主讲人：李颖
独立理财师，专业视角带你走好每一步！
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本节目由壹职场独家播出。
我是你们的森林大大，今天是理财课的第十二课：P2P——在这里实现第一个30万。
前面两节课，带大家认识了三种低风险的投资产品——银行理财、货币基金和债券基金。这三种投资产品的风险小，那么就意味着收益也不高，更多的是强制储蓄和抵抗通胀的作用，也就是我们说的保值的功能。
从今天开始，我将带大家一起认识一下“投资有风险，入市需谨慎”这句话的真正含义。今天就从第一个风险投资产品开始说起，它就是P2P。在今年7/8月份之前，很多人都不知道P2P是什么，只知道自己投资了互联网金融。就算知道自己投资的是P2P，也不会觉得，P2P是有风险的投资品种。如果是在P2P爆雷潮来临之前听到这节课，应该会有很多小伙伴会在社群里面问，为什么要把P2P投资放到风险投资产品这部分呢？它明明就是没有风险的呀。但是经过了2018年7月的爆雷潮，投资者们也算是成长了不少啊！
我问你一个问题，截止到目前，你投的P2P平台都怎样了？
是出问题了，钱追不回来了？还是出问题了，但是钱还有可能回来？或者是运气好，投的平台都还稳稳的。
我再问你一个问题，你知道P2P是什么吗？你除了知道你买的P2P平台的名字和收益率之外，对它还有了解吗？
相信很大一部分投资者，就只是看到广告和收益率，就一股脑的把钱投资进去了！
我有一个朋友就是这样的。她在看电视剧的时候，在广告间隙正好看见一个P2P平台的广告，叫做唐小僧。熟悉P2P平台的小伙伴应该都知道，它可是今年的第一颗大雷，而且在爆雷之前的广告可谓是铺天盖地。于是我的朋友就被它16%的新手收益吸引，开始走上不明不白的投资之路。之后每次看到唐小僧的广告，她都会非常自豪的说，看，这就是我买的投资，可好了！
一开始她也是蛮谨慎的，只投资了1000元进去，尝到甜头之后就慢慢增加投资金额，从1000元增加到5000元，再到10000元，最后连本带利投了10万元！她说她过一年，就可以拿到12%的利息，到时候拿着这1万2000元可以旅游一圈的！
可是 ，爆雷总是来的那么突然。正当她美滋滋的等着一年后可以拿到1万2000元的收益的时候，唐小僧再一次进入她的眼前，就不再是广告而是爆雷的新闻了。她慌张的去试试自己能否提现，可是和其他投资者一样，她的钱也无法提现。紧接着，唐小僧的官网也打不开，APP上的内容也再没有更新过。本来为结婚准备的10万元，现在也不知何时才能追回。现在只能混迹于贴吧和各种维权群，看是否还有希望。
我问她，如果让你回到最开始，你还会投唐小僧这个平台吗？她说肯定不会，P2P都是骗人的。投资理财都是骗人的。
P2P介绍
可能有很多投资者经历过这一波的爆雷潮之后，都和我的朋友一样，再也不相信P2P，也觉得投资理财是骗人的。但是我倒是从来没有否定过P2P这个行业，我认为它的出现是一个好事，造福了一大波人。而且，P2P确实是一种不错的投资产品。
为什么这么说呢？
我们先来了解一下P2P是什么。P2P平台我们可以把它理解为是一个中介。平台收集我们投资者的钱，再通过平台借给需要资金的人，而这些需要资金的人一般是小企业或者是个人。
我们把P2P比做一个跟你借钱的人，那你肯定首先要看这个人本身靠谱不靠谱，接着再问他要把你的钱借去做什么。
如果是一个很不靠谱的人跟你借钱，说他没钱享受生活了，想借你的钱去吃喝玩乐，那就算是说给你一年翻一倍的收益，那你也不会答应的对吧？
或者说，一个很靠谱的人跟你借钱，但是他要把你的钱借给他那个很喜欢赌博的兄弟。那你会借吗？
所以，选对平台对于投资者来说，是最重要的。
P2P骗局
我们来看一下从2015年到2018年10月，问题平台数不断增加，累计到现在已经有2000多家了。
截止2018年10月，在正常运营的平台只有1245家，而问题平台和转型及停业平台都已经达到2546家和2633家。
既然已经有这么多前车之鉴，我们就应该来了解一下，他们那些爆雷的平台都是为什么爆雷，都有哪些共同特征呢？我们来说几个比较有代表性的。
一、纯诈骗型P2P平台
这种平台上线可能就是为了跑路。有一家跑路最快平台叫做恒金贷台州的恒金贷。它上午上线，下午就跑路了。
2014年6月27日之前，一个自称恒金贷的P2P平台，在各个网贷论坛发帖称它将于6月27日开业，并举行连续三天的优惠活动。其中，27日上午的标的总金额为20万元，年利率为8.8%，最低投资额为50元。
在2014年网贷刚兴起的时候，8.8%的收益可谓诱惑力非常大，所以不少投资者就抱着试一试的心态去投资了。但当天下午，这个平台网站就打不开了，随后就确定是跑路了。
根据恒金贷此前的宣传资料，这个平台所属的公司全名为台州恒金创业投资有限公司，注册资金为5000万。但这些资料是否真实，就无法确定了。
第二快的平台是是深圳的元一创投，上线运营才1天，平台老板就带着投资人的30万元潜逃了。这个平台全国各地受害者大约30人，累计损失30多万元，其中损失最大的约有10万元。
紧跟其后的是上线两天就跑路的银银贷、龙华贷，和上线3天就跑路的福翔创投等等。跑路速度之快，让进入的投资者根本没反应时间。这种就是典型的诈骗型平台，老板开平台的目的就是为了圈一笔钱立即跑路。这种平台就很像是不靠谱的人，想要借你的钱去吃喝玩乐，你明知道他是不可能会还的。
这类平台的特征就是他们公司的营业执照大多是假的；而且网站上线时间非常短不足一个月，网址备案也是假的；借款资料也是盗用其它网站的；最明显的就是法人或者平台负责人过于年轻，大多才20多岁。这类平台的骗局很容易就可以识破。大家**一下搜搜平台背后的公司，就可以看出这些问题。
对于这类平台防范措施首先建议大家不要去投过新的平台，就算看见过高的收益也不要眼红，静下心来，查一查再说。网贷不是股市，股市打新中签了几乎必赚，网贷打新收益并不能增加多少，但风险却是成倍的增加。
二、还不起钱的P2P平台
专业点来说就是大额占比借款人突然逾期，无法兑付到期资金突然爆雷。这一类的平台其实是有在好好运营的，而且上线的最初目的也不是为了圈钱，只是想赚取中介费。但是由于平台看人不准，借给了不还钱的人。比如说，你朋友找你借钱，你看他是你最亲密的朋友，也没多想就把钱借给他了。可是过了一年，你向他要钱的时候，他说他没办法还你的钱了，因为他把大部分的钱都钱借给了他的另一个朋友，而他的那个朋友把钱拿去赌博了，全输光了。而且他朋友还不见了。剩下的那部分钱，他借给了他的妹妹，但是他妹妹还不到还钱的期限，所以暂时不能还给他。所以他就没办法还你的钱了。
这就是平台的借款人逾期了。如果是比较靠谱的平台呢，他们自己会有准备一个资金池，这部分叫做风险储备金，当借款人逾期的时候，他们可以用这部分钱去还给投资人，所以他们不至于还不起钱。大部分平台的风险储备金率往往在待收本金的3%左右，不少平台还不到3%。
当第一大借款人待还金额占比超过总待还的10%以上时，平台突然爆雷的概率就会大的多。
总的来说，这类平台突然爆雷的原因，主要还是平台自身兜底能力有限，当借钱的人还不起钱，平台又无法兜底的时候，往往平台就会突然爆雷，投资者的钱就回不来了。
这类平台共同特性就是，平台往往有大额的借款项目，而且往往平台又没有担保公司为借款项目提供担保，或者是虽然有担保公司担保项目，但这种担保属于自担自保或者关联担保。也就是都是同一条船上的，当船沉了的时候，谁也救不了谁。
对于这类平台的防范措施就是，建议不了解网贷的人，最好还是不要碰大单占比过重的平台。
三、由于经济犯罪侦察警察的突然进入，导致爆雷的平台
这种平台往往典型特征就是在毫无征兆的情况下，经济犯罪侦察警察突然暴力进入，抓人查封平台。按常规的经验一般会判断这类平台至少在目前阶段不应该出现资金链断裂而爆雷的。
这类平台的共同特征就是平台都有不合规的地方，但几乎所有网贷平台都有的共性不合规的地方，因为有专业的机构做过调查，就目前来说，几乎还没有一家平台是完全符合新政监管要求的，大家都还处在整改期。
关于这类平台的防范措施就是，在未来新政实施的过渡期后，尽量挑选尽可能合法合规的平台投资，比如有ICP证、有网址备案、有银行存管、不合规业务占比尽可能小的平台投资。
四、高管被骗的平台
2018年最轰动的P2P爆雷事件，应该属于投之家平台爆雷。他们最开始的初心是为了做一个有责任心、让投资者放心靠谱的P2P网贷平台，而且他们在金融和互联网的背景也非常强。那他们为什么会爆雷呢？原因在于他们高管团队被新入股的股东给忽悠了。在2018年6月份，平台引进的新大股东，也就是进行了B轮融资。新股东提供资产端的风控并提供相关担保，但是2018年6月末以来，投之家发生借款人逾期后，新股东却不予处理，并与平台进行扯皮，最终导致第二种结果，平台还不起钱，被迫爆雷。
当然，这是投之家平台官方给出的说法，真相究竟如何，我们旁观者也无从得知。
这类平台爆雷来的突然，作为普通投资者只能被打个措手不及。
P2P投资建议
那现在可以投资P2P平台吗？究竟该如何选择P2P平台呢？
在这次大幅调整之前，我国的P2P存在着非常多乱象，因为这个行业的准入门槛太低了，国家又还没有出台相应的标准，就造成行业中什么样的阿猫阿狗都有。但是经过这一方整治之后，大浪淘沙，最后留下的相对来说会比较靠谱。而且投资者经过这一波爆雷潮之后也学聪明了，不会什么平台都乱投。
以前看平台，套路是先看背景，什么有风投的、上市公司、国资算优质的，必须加分。那些有了背景的意味着实力雄厚，哪怕出了点风险也能兜的起。
结果，爆雷风暴中，爆得最多的就是这批平台。为什么呢？
p2p平台能否良好的运行，最主要还是自己本身要有足够的赚钱能力，来覆盖偿还借款人无法还上的钱。就比如你把钱借给你的朋友，如果你的朋友自己本身赚钱能力就足够，那么就算他把你借的钱，借给他另外的朋友之后，他另外一个朋友还不上了钱了，你的朋友还是能把这笔钱还给你的。而不是说看他爸妈多有钱，他爸妈就算有钱，那你能保证他爸妈一定会帮他兜底吗？
所以，现在看来，选择P2P只去看背景这个逻辑并不靠谱。
而且还发现很多爆雷的平台，背后的背景说是国资，但是大多数是花钱买的背景，而且还用力花钱在包装背景上。你想想一个平台那么多钱去做包装，去打广告，雷了也就不奇怪了。
所以平台的背景，我们可以作为考察范围内的其中一个方面，不能当做选择平台最重要因素。
那只看背景不行，很多人就会看平台创始人的团队和资产。在这个方面，无论投资者还是业内人士都轻信过。夸客金融这家平台的爆雷，相信冲击了很多人的三观。就连我也一时难以相信。他们的创始人郭老板也在各大国际知名投行干过，还是宜信的前首席风控官。最后最该把控好风险的人却没有把控好，导致平台的爆雷。
所以选择平台，也不能一味的看创始人团队。
那么选择平台要看什么呢？最核心的是业务模式。
这里给到大家一些建议，这四种业务模式的平台不要碰：
第一个是，平台如果主要资产是来自于加盟代理，不要投，果断撤退，这种明显就是庞氏骗局在击鼓传花圈钱。
第二个是，平台如果主要资产来源过于集中，大额资产为主，不要投，如果现在还在车上的，果断撤退。
第三个是，平台主要的借款是各种公司，而且单个借款项目大于100万的；个人借款都是20万以上为主的。这种内在隐患也很大。建议碰到也不要投。
最后一个是，平台主要是做期限较大，周期偏长的，可能有较大的流动性风险。例如房贷这种此前一直是非常优质的业务。因为在房价上涨的时候是好办的，但是当下经济环境下，房价可能会下跌，所以可能导致借款人的还不上钱的事发生。
所以，遇到房贷为主的平台，建议在房价下跌趋势里不要碰。如果已经投的，也建议谨慎。
大家知道这次爆雷风波中，哪类资产表现最好吗？居然是名声非常不堪的现金贷……
以前的现金贷年化利率动辄百分之几百甚至上千，说心黑一点不过分。这种资产平均期限短，利率高，收益可以覆盖坏账，而且回款速度非常快，很少会发生逾期。
目前现金贷类资产为了合规，主流的都包装为现金分期和消费金融业务了。
平均期限从之前的一周、半个月、不超过一个月变为三个月、六个月和十二个月为主。那些以前利率百分之几百的模式的只能地下玩，还有法律风险，万一哪天平台就会被经济侦查警察突然介入调查，那平台也就爆了。
所以如果你投资的平台是标的是现金贷，这个平台潜在风险是政策风险，如果投了这个要随时注意。
综合看来，我认为要选择一个靠谱的P2P平台，首先是要看老板核心团队要靠谱，踏实干事；第二要看业务逻辑清晰，有盈利空间的平台。比如车贷和现金分期。别的资产类别的看不懂就不要参与就好。
以前，很多人说要分散投资。现在我更建议聚集在自己能看的懂的业务的平台，股东背景强，对核心管理人能有所了解，踏实做事的平台。
那这样呢，P2P依然还是个靠谱的好的投资方式。之前能在其中赚到100万的，周边也是有很多的，我依然看好合规走下去的p2p网贷。大家也不要把P2P网贷当做暴富的投资渠道，一般P2P的收益在6—10%之间是比较合适的。
当然中国P2P网贷发展的时间并不长，潮水正在褪去，大家还是要谨慎一些！
P2P理财适合做短期理财，大家的储蓄账户中，如果有一些小目标，除了债券基金，也可以用P2P来实现了！当然，P2P的风险会比债券基金高一些，如果是对于你来说是非常、不可以有任何损失的钱，还是不要投到P2P里面来了！
下节课，我们就来给你说说股票型基金那些事！看见大家在社群里讨论股票型基金讨论的热火朝天的，真是迫不及待想听课了对不对！别着急，我们下节课见。
