基金定投的四种市场表现
各位听众朋友们大家好:
大家有没有想过,无论未来股市走势是怎样,基金定投都会是一种投资股票的最好方式呢?
基金定投,顾名思义就是将资金定时定额的投资在一只基金的投资方式,今年以来,在股票市场持续下跌的情况下,大家的股票可能都被套了,股票既然不行,那么基金有可能更好吗?
其实就是不断地在固定的时间,把固定的资金投进一只基金里面,接下来,针对不同的股票市场,我们来分析一下定投的投资效果是怎么样的。
股票市场一般会呈现出4种状态:
1. U型市场 (也叫微笑曲线)
2. J型市场
3. 几字型市场
4. L型市场
1. U型市场
2007年10月到2015年5月上证K线图
我刚刚发上来的是2007年10月到2015年5月的上证K线图,这段期间,就是U型市场,股市从07年牛市的高点一直跌下去,经过一段长时间的熊市,再回归到牛市上来。
U型市场,也就是微笑曲线。如果股市,从07年牛市的高点持续跌下去,也就是6000多点,经过8年之后,再缓慢上升,回到15年5月的牛市高点5100点,这时候,正常的投资方式肯定没赚钱。
这就好比你在30块钱的时候买了一只股票,后来跌到了20块钱,再跌到了10块钱,你的投资都被套牢了。经过了漫长的8年抗战,好不容易你的股票又重新回到30块钱,你当然急不可待的解套。即使这样,你也没有赚钱。
但是,如果在这段时间,我们用某只股票型基金来做定投,每月的1号,投资相同的资金进去,那么到15年5月时卖出全部份额的基金,计算出总收益率为60.16%,把它分散到8年的年化收益率为11.7%。
2. J型市场
2011年6月到2015年5月上证K线图
这个是2011年6月到2015年5月的上证K线图,这段期间,就是J型市场。是股票市场一直在熊市徘徊,经过一段长的时间,最终到达了牛市的一个过程。
J型市场,应该是定投投资者最愿意看见的市场状态了,为什么这样说呢?因为投资者在前期的熊市不断积累持仓,而在后期的牛市收割利润。
以2011年中至2015年中为例,市场整体呈现一个长尾J型,一开始,市场一直徘徊在熊市,直到14年10月以后,才进入牛市阶段,在不足一年的时间里,股市从2000多点,涨到了5100点。
如果从11年一直到14年,不管买股票还是基金,应该都没有什么的收益。可以说,这3,4年是很难熬的,很多人可能已经干脆就不玩了。但是能坚持到15年年中的人,都获得了不错的回报。
我们用同一只基金做定投,从11年的年中到15年的年中,计算出总收益率为68.78%,年化收益率为24.7%。
3.几字型市场
2013年1月到2017年12月上证K线图
这是2013年1月到2017年12月上证K线图,这段期间就是几字型市场,是从熊市到牛市,再从牛市回归到熊市的一个过程,在这个期间,上证指数可以说是经历了一个完美的过山车。
其实这个几字型市场,就是上一段的J字型市场,再往后延了两年。15年的牛市来得比较突然,走得也很突然。很多人熬了几年的熊市,终于等到牛市,却又来不及撤退,那他得到的就是这一个几形市场。
有些人的股票就是这样,从13年开始,2000多点,连续几年不赚钱,到15年,赚得非常开心,但是15年的下半年的千股跌停和16年的熔断,又被打回原形,甚至有人是亏本的。
但是就是在这一段时间里,我们还是用同一只基金做定投,计算出总收益率为87.27%,年化收益率为23.3%。
4. L型市场
2007年10月到2014年9月上证K线图
当然,股市还有一个很糟糕的状态,就是L型市场。
我们再来看看刚刚发的这个截图,这是2007年10月到2014年9月上证K线图,这就是L型市场,就是在牛市的高位开始,到漫漫熊市的一个过程。
这种L型市场呢可以说是定投中最不理想的一种情况了,因为投资者在牛市高位入场,坚持定投很长时间后在熊市徘徊,最后在低位割肉离场。
以2007年10月到2014年9月为例,市场整体呈现一个L字型,我们用同一只基金做定投,计算出总收益率为-1.65%,年化收益率为-0.5%。
其实从07年的6000点,跌下来,经过漫漫的熊市,到14年,大部分时间维持在2000多点。基金定投的总体亏损不足2%,也应该可以让人满足了。
刚才,我们说的是股市在4种不同走势,基金定投的总体收益率和年化收益率,我这里做了一个表格,分享给大家看看。
股票型基金在4种市场的年化收益率:
U型市场
2007年10月到2015年5月 | J型市场
2011年6月到2015年5月 | 几字型市场
2013年1月到2017年12月 | L型市场
2007年10月到2014年9月 |
11.7% | 24.7% | 23.3% | -0.5% |
总结:
分析了这么多不同市场情况下的定投收益情况,其实只要能够避免牛市顶点入场、长期熊市期间割肉的情况,我觉得基金定投的收益都不会差,无论你是从高点开始、从低点开始、坐了过山车,还是在熊市徘徊,只要你坚持定投几年,最终会获取丰厚的回报。
现在股市2800点,未来股市怎么样,即使是股神也猜不到。
如果在2800点盘整一段时间,开始上涨,那就是一个J形市场,未来收益可以期待。
假如未来股市一段时间上涨之后,又重新跌回到现在2800点这个水平,那就是几形市场。
如果继续往下跌,达到2500甚至2000点,然后长时间的盘整,也许五年后,八年后,才回到今天的2800点,那就是一个u型市场。
以上三种这情况,定投的收益率都不会太差。
最差的情况就是从现在的位置一直跌下去,未来一直在更低位下跌或者盘整。那就是L形市场。但是使用基金定投的方式,即使是L型市场,也会最大程度的避免了亏损。
实际上,只要定投的时间足够长,L型市场是不存在的,因为总有一天,会变成一个完美的U型市场。
现在,大家对定投有一定的了解了吗?